- 2015-12-01 10:04
- 作者:孙杨
- 来源：中国数字医疗网
最近炒得火热的无疑是“美年大健康”与“爱康国宾”的收购与反收购大战。而这并不只是结束，而只是刚刚开始，随着互联网医疗商业模式逐渐清晰，越来越多的企业动了“收并购”的念头。2015年时互联网医疗大热一年，无论是“互联网医疗”还是“医疗信息化”在这一年已经有很多起收并购案发生，下面让我们回顾一下，这一年里几大收并购案。
2015-01-15【延华智能将拟4.8亿进驻医疗信息化行业】
前一阵刚传出地产大亨花费21.5亿涉水医疗产业的新闻，华业地产拟向重庆玖威医疗科技有限公司、自然人李伟共支付21.5亿现金，购买重庆捷尔医疗设备有限公司100%股权。可见医疗产业已成为业内看好的香饽饽，延华智能将拟“增发+现金”方式进驻医疗行业。
停牌三个月的延华智能15日晚间发布重组预案，公司拟“增发+现金”方式，购买成电医星100%股权，交易对价47745万元。通过此次并购，公司可延伸智慧医疗领域产业链，迅速切入智慧医疗产业链上游医疗信息化行业。公司股票1月16日复牌。
根据方案，公司以发行股份方式支付交易作价的68.28%，即3.26亿元，以现金方式支付交易作价的31.72%，即1.51亿元；同时公司拟向实际控制人胡黎明发行股份募集配套资金11936.25万元。上述发行价格均为10.25元/股。
成电医星主营业务为医疗信息化软件和产品开发、项目实施、技术服务及项目运营，核心产品为医院信息系统和区域医疗卫生信息平台。其中，医院信息系统产品累计在全国17个省市1000多家各级医院和医疗卫生机构实施应用；区域医疗卫生信息平台则先后在成都市温江区、河北省鹿泉市、湖北省保康县等地医院和卫生室实施和应用。
2015-02-12【卫宁软件：外延并购抢占互联网医疗入口】
据卫宁软件官网消息，卫宁软件于2015年2月12日与浙江万鼎信息技术有限公司（以下简称“浙江万鼎”）股东浙江物产经贸集团有限公司、杭州市燃料有限公司签署《股权收购协议》，决定收购浙江万鼎90%的股权，其余10%股权由管理层持有；与杭州东联软件有限公司（以下简称“杭州东联”）股东徐筱明、秦从群、潘力强签署《股权收购协议》，决定收购杭州东联100%的股权。两个收购事项已经公司总经理办公会议审议通过，根据有关规定，本次投资事项没有超出总经理办公会议审批权限，无需提交董事会和股东大会审议。
浙江万鼎成立于2005年6月，注册资本2102万元，是一家集软件开发、信息咨询和数据增值服务为一体的医疗卫生数字化高新技术企业，专注于区域卫生信息平台和电子健康档案、医疗业务等医疗信息系统的开发和推广。
浙江万鼎多年来坚持医疗软件信息化的道路，以市场深耕的方式积极、稳步地推进经营战略，目前该公司产品以杭州市场为核心逐步辐射至全浙江区域，用户遍布杭州、绍兴、宁波、嘉兴等浙江省50多个县市，形成了舟山、绍兴等“数字卫生”国家级典型示范区。先后承接了“十一五”国家科技支撑计划重点项目《国家数字卫生关键技术和区域示范应用研究》中的“全人健康服务流程研究与应用开发”及“区域数据中心与资源共享系统研究”两个关键课题，为卫生部制定“3521”信息化工程提供了切实可行的参考依据、“十一五”、“十二五”国家科技支撑计划重点项目“国家传染病专项示范区项目关键技术和应用研究”，开发了国家传染病专项示范区项目云平台。
杭州东联成立于1999年，一直专注于县市级以上医院应用软件产品的研发和服务，是国内较早从事医院信息系统研究、开发、销售及服务的软件企业之一，经过十多年的发展，已拥有一支高素质、精专业的研发、销售和服务团队。目前拥有CMMI3、高新技术企业和双软企业认证等资质。
目前，杭州东联为全国多个省市客户提供服务，拥有浙江省人民医院、浙江省中医院、浙江省儿童医院、舟山市人民医院、丽水市人民医院、北京市顺义区医院、北京市平谷区医院、北京医科大学附属通州潞河医院、北京市延庆县医院、北京市平谷区中医院、临安市人民医院、安吉县人民医院等一批大中型医疗行业用户。
消息称，本次收购浙江万鼎和杭州东联，将进一步强化公司在医疗健康信息化领域的竞争优势和在浙江地区的市场开拓及服务能力，提升公司盈利能力和持续发展能力。而去年6月，卫宁软件宣布通过收购山西导通与宇信网景进入并布局山西、北京市场。卫宁软件预计15年是卫宁外延并购战略落地年,类似性质的收购有望不断推出。
2015-02-20【运盛实业5.5亿收购麦迪克斯 转型医疗信息化】
运盛实业拟以9.28元/股的价格，向上海久锐实业有限公司、上海恩川实业有限公司、高小榕、高小峰和岳顺红发行不超过5926.72万股。募集资金不超过5.5亿元，扣除发行费用后将用于收购北京麦迪克斯科技有限公司100%股权、偿还银行贷款及补充流动资金。
久锐实业和恩川实业的实际控制人为钱仁布，钱仁布与公司实际控制人钱仁高系兄弟关系，因此此次发行构成关联交易。
据介绍，麦迪克斯是一家数字化医疗设备制造商与信息化解决方案提供商，专业从事 医疗信息化服务。随着医疗信息化行业的快速发展，麦迪克斯将以心电、脑电、 睡眠为核心发展方向，重点布局远程医疗和区域信息化建设。经评估，麦迪克斯股东全部权益 评估值 为 45800万元，评估增值 35020.8 万元，增值率 324.89% 。
运盛实业表示，此次收购完成后，麦迪克斯将成为公司的全资子公司。公司将由传统的工业地产行业上市公司逐渐过渡为以医疗信息化为主营业务的上市公司。
2015-03-27【中元华电6.9亿元收购世轩科技100%股权】
“互联网+”如同一方磁石吸引着众多上市公司，中元华电也成为尝试者，不过，公司与互联网碰撞的并非其现有主业电气设备制造，而是更具想象空间的“互联网+医疗”。在停牌一个月后，公司今日公告，拟以定增及支付现金方式作价6.9亿元收购世轩科技100%股权，欲乘互联网“快车”迅速布局大健康市场。
据公告，中元华电及其全资子公司电力设备公司已与徐福轩等25名自然人及拓邦投资、长润创投、科泉创投、龙城英才、常州创发签订了《框架协议》，拟以发行股份及支付现金的方式购买其持有的世轩科技100%股权。据协议，世轩科技的交易价格初步确定为不超过6.9亿元，其中公司拟以11.67元每股发行4542万股支付交易对价5.3亿元，另以现金方式支付1.6亿元。需注意的是，世轩科技账面值1.7亿元，预估增值5.22亿元，增值率达306.78%。
据披露，世轩科技是一家专业从事医疗卫生领域信息化、数字化、软件研究与开发的企业，主营业务是医疗信息化，即通过计算机和网络通信技术及数据库技术，为卫生管理部门、医疗机构和居民提供医疗信息和管理信息的收集、存储、处理、提取和数据交换，是智慧医疗的核心基础。世轩科技拥有较为完备的产品线，其自主研发的HIS、PACS、RIS、LIS、EMR、临床路径、移动医疗系统、体检信息系统、集成平台、数据中心等系列产品已在全国众多医疗机构中得到广泛应用。
2015-03-31【鱼跃医疗国际化并购战拉开序幕】
上交所3月31日发布公告称，江苏鱼跃科技发展有限公司对上市公司华润万东医疗装备股份有限公司的要约收购正式完成，鱼跃科技成为华润万东第一大股东，持股比例51.51%。此前一个月，鱼跃科技还收购了上海医疗器械(集团)有限公司100%的股权。记者今天获悉，两家企业均为央企，收购完成后，民营企业鱼跃科技稳坐江苏医疗器械行业龙头地位，在全国医疗器械行业的规模也从第三位上升到第二位。这是国内医疗行业首次由民企收购央企。
华润万东位于北京，此前是华润集团的子公司，有70余年发展历史，在国内医疗影像行业市场份额最大。该企业1997年在上交所上市，2013年经审计总资产11.43亿元、营业收入7.65亿元。上械集团是国内手术器械的龙头企业，有60多年发展历史，2013年经审计总资产7.92亿元、营业收入7.46亿元。由于两家企业为央企，收购前鱼跃科技已是国内医疗器械行业的骨干企业，国家商务部专门启动了反垄断审查，今年2月国务院国资委审批通过收购行为，鱼跃科技付出近20亿元自有资金。
目前，国内高端医疗器械90%靠进口，国内企业正处于快速追赶阶段。“并购并不是看中其厂房、土地，为了单纯的资产增值，而是看中高端人才、科研实力等无形资产，通过整合资源快速提升整体实力。”鱼跃科技董事长吴光明介绍，两家央企拥有1000余名工程师、1300多个器械及医药注册证，是多年积累的宝贵资产，“下一步将加快国际化并购进程”。
2015-04-28【医惠科技被中瑞思创以10.87亿收购100%的股权】
中瑞思创4月28日晚间发布了重大资产购买报告书(草案)，公司拟以现金108,724万元向医惠科技全体股东购买其持有的医惠科技100%的股权;交易对方获得股权转让款后，以每股23.2元受让路楠和俞国骅持有的中瑞思创的4,686万股股份。
公司表示，深圳证券交易所需对公司本次重大资产重组相关文件进行审核。公司股票将继续停牌，公司将在取得深圳证券交易所审核结果后另行通知复牌。
2015-05-21【达实智能拟收购久信医疗 加码智慧医疗】
据达实智能公司公告称，以支付现金及发行股份方式收购医院洁净用房整体解决方案专家久信医疗，壮大智慧医疗业务。
久信医疗核心产品为洁净手术室及数字化手术室，深耕医疗净化领域二十年。围绕核心产品提供医疗洁净用房、数字化手术平台、手术临床信息化软件等整体解决方案。目前为全国330多家医院建设了4000多间洁净手术室和重症监护室，其中70%以上为三甲医院。
另外，久信医疗还积极向外科手术麻醉、ICU重症监护等其他医院临床信息系统延伸，不断扩展新业务。久信医疗2014年收入4亿元，归母净利润3756万元。收入构成中手术室等洁净用房占比83%，数字化手术室占比11%，医疗物流系统解决方案占比3%。久信医疗2015-2017年业绩承诺分别不低于6000万元、7200万元、8640万元。
公告表示，达实智能与久信医疗具有较好协同效应。二者同处于智慧城市的不同细分领域，共同拥有医院客户，双方各自在区域市场、业务模式、客户构成等方面具有各自优势。
2015-06-25【三星电气参与设立并购基金布局移动医疗】
日前，三星电气发布公告称，公司与北京春风十里投资中心(有限合伙)共同投资设立北京春风百润股权投资合伙企业(有限合伙)，对医疗、互联网及其上下游关联企业进行股权或类似投资。
春风百润目标募集规模为3亿元，春风投资作为基金普通合伙人认缴基金份额300万元，三星电气作为有限合伙人认缴基金份额5000万元，其他有限合伙人认缴剩余部分。基金期限为5年。届满后，普通合伙人可根据合伙企业的经营需要，决定延长回收期两次，每次不超过一年。管理费方面，投资期内，按有限合伙人认缴出资额的2.5%收取;回收期以及延长期，按尚未退出的投资项目的投资本金中分摊的2.5%收取。
春风百润专注于移动医疗和健康管理领域初创企业的股权投资，基金管理团队拥有较为丰富的行业经验。移动医疗是未来医疗行业发展的重要方向，三星电气投资春风百润，有利于该公司挖掘符合其战略发展方向和产业链布局的项目。
银河证券报告指出，随着政策和企业不断加码，移动医疗将持续发热，社会办医、医药流通等相关领域优质个股将迎来发展新契机，建议投资者予以重点关注并积极布局。
2015-08-03【卫宁软件出资1323万收购好医通11.70%股权】
8月3日，卫宁软件发布晚间公告，称公司拟使用自有资金1323万元收购上海好医通健康信息咨询有限公司（简称“好医通”）11.70%的股权。
好医通集团成立于2009年，总部位于上海，公司主要业务是为企业和个人客户提供全方位的健康服务，包括健康健检、健康促进、就医保障和私人保健医生等服务。
好医通旗下有三大品牌，分别是为企业客户提供健康管理服务的“医通在线”，个人一站式服务系统平台“51健康”，及高端客户医疗及私人医生服务平台“天医汇”，并创新出“1+6”的企业整体健康服务模式。
卫宁软件旗下有四朵云服务，分别是健康云、云医院、云药、PBM云，涵盖了需求方、供应方、支付方，形成了一条闭环生态链。卫宁软件在公告中表示，此次收购能借助好医通庞大的客户量，为公司带来一定量的健康服务入口资源、服务资源及创新性盈利性业务，吸引更多个人客户，对公司布局健康云进而完善“医疗互联网+”服务的生态产业链具有重要意义。
2015-10-12【670亿美元！科技领域最大并购案出炉！】
10月12日，戴尔公司宣布将以每股33.15美元的价格，收购数据存储公司EMC，交易总价670亿美元。交易预计将在2016年5月至10月完成，至此，全球科技市场规模最大的并购交易记录被刷新。
EMC于1979年成立于美国麻州Hopkinton市，1989年开始进入企业数据储存市场，总市值约为520亿美元。二十多年来，EMC全心投注在各项新的储存技术，已获得了1,300个已通过或审核中的储存技术专利。无论是全球外接RAID储存系统、网络储存亦或是储存管理软件等储存专业领域，EMC均是业界公认的领导厂商。除此之外，EMC公司旗下还拥有一家云计算软件厂商VMware，市值在340亿美元左右。值得一提的是，新股将与VMware的价值挂钩，EMC持有这家数据中心软件公司78%的股权。EMC公司CEO Joe Tucci表示，此举的目的是将股价提升到32美元以上。而自从世纪之交的科技泡沫以来，EMC从未达到过这个股价。
戴尔公司的主要业务是销售笔记本电脑、显示器和服务器，并涉足安全服务、云管理软件和业务集成服务。不过，近年来戴尔的个人电脑业务不断萎缩，急于寻找新的突破。戴尔在价值约250亿美元的私有化交易完成后于2013年退市。业内人士称，在全球个人电脑需求低迷之际，这笔交易将帮助戴尔公司迅速迈入仍在快速增长的存储市场。
看到了这么多医疗信息化企业的并购，医药企业不甘示弱，下面来看看医药大佬们的大手笔。
7月7日晚间，广州白云山医药集团股份有限公司发公告称，公司已与其控股股东广州医药集团有限公司（下称“广药集团”）签订股权转让协议，白云山将以1.6亿元人民币收购广州医药研究总院（下称“广药总院”）全数股权。除收购价外，公司还须向广药集团支付7,000万元人民币用以偿还广药总院欠广药集团的股东贷款。
据消息，本月初阿里健康拟以194.48亿港元的金额收购在线医药业务。
收购草案显示，阿里健康2015年4月15日与AliJKInvestment(以下简称AliJK)以及个人投资者陈文欣订立协议，阿里健康拟通过发行股份及可换股债券的方式，收购北京传云物流控股有限公司，该公司的业务就是在天猫上运营，供在线大药房店铺销售产品的B2C在线交易平台。
截至2015年6月30日，该平台为超过300家在线大药房商家及客户群提供了服务。
自年初叮当快药上线以来，仁和药业股份有限公司（以下简称“仁和药业”）一直致力于互联网转型，阔步医药电商战略，构建叮当大健康生态圈。9月11日晚间，仁和药业发布公告称公司将以7000万元收购叮当医药电子商务有限公司（以下简称“叮当医药”）的60%股权，在医药电商领域再进一步。
公告披露，合作各方已于9月10日签订了股权转让协议书。待交易完成后，仁和药业将持有叮当医药60%的股权，成为其最大股东。本次收购主要是根据仁和药业发展战略和仁和药业医药FSC模式发展规划设立的项目，主要满足整体战略体系的物流配送环节需要，是公司发展战略的重要组成部分和不可或缺的支撑元素。
仁和药业方面指出，通过在全国发展建设B2B商业公司网络，可以使“和力物联”模式整合采购的药品，及时配送到叮当医药连锁门店以及托管的医院药房连锁体系，保证物流的质量、数量和时效性。同时，可以放大经营范围，将物流供应业务向仁和体系外发展，提高整体业绩和盈利水平。
辉瑞发布声明称，董事会批准了与爱尔兰肉毒杆菌制造商艾尔建（Allergan）的合并意向，交易金额为1600亿美金。这将成为医疗行业历史上最大金额的并购案，同时也会创造出世界上最大体量的制药公司。
辉瑞与艾尔建的合并预计将在2016年下半年完成，但是可以想象这个过程必然会遭遇美国政府的严格审查。不过海外媒体普遍认为美国监管机构虽然恨得咬牙，但是手里也没有啥杀手锏，因为这桩交易的大部分操作将在总部位于都柏林的艾尔建公司完成。之所以这样是因为，这桩合并本质上是一桩“reverse merger”，也就是实际上是体量较小的艾尔建并购了辉瑞。但是并购之后的公司仍然叫辉瑞，公司总部在纽约，而高级行政总部在爱尔兰。交易完成后，辉瑞的股东将持有合并公司56%的股份，艾尔建的原股东将持有44%。合并公司的董事会将有15名成员，其中11位来自辉瑞，4位来自艾尔建。
（上述汇总可能存在涵盖不全现象，后期还在搜集资料补充中……）
