检验科集约化打包迅速发展

根据产业调研，2016年已经被打包的二级医院数量在1000家左右。根据现有的几家大型企业的快速扩张速度，我们估计2017年可能还会有1000家医院被打包。

检验科地位特殊，具有很强的技术属性

检验科在医院中是一个非常特殊的科室——长期以来，部分检验专业本科毕业生拿的不是医学学士，而是理学学士，1999年执业医师法发布后，很长一段时间在大部分地区也不能报考执业医师。检验科在我国的医学教育体系内本身就存在很强的技术属性。就未来而言，医学检验技术确立了属于理学学士，未来职业发展也不属于临床医师序列，更多的属于技术类辅助角色。这类医技类科室相比较其他专科科室，民营企业进入较为容易。

国家政策鼓励第三方技术类科室

国家鼓励社会力量参与医学检验与病理诊断、医学影像检查、消毒供应和血液净化机构等五个方向。国家卫生计生委于2016年底陆续印发医学影像诊断中心、医学检验实验室、血液净化机构、病理诊断中心4类独立设置医疗机构基本标准和管理规范，从规范、监管层面的制度建设也已经准备好。国家鼓励社会力量参与的核心逻辑在于推进分级诊疗、解除三甲大医院人满为患、基层医疗机构却吃不满的低效率状态。工欲善其事必先利其器，只有加强对基层医疗机构的检验实力，承担分级诊疗任务的基层才能够真正“接得住”患者。在基层资金实力有限的情况下，国家支持社会力量参与是符合当前实际情况的务实之举。

检验科在医药分离后是医院重要收入来源

医药分离是我国医改的重要方向，现在除了中药饮片仍有加成，药品的加成取消已经是大势所趋。而检验科收入则成为医院获取利润的一个非常重要的部门。部分临床专业性强的科室可能成立内部的小型实验室做一些专业性强的特殊检验，但是绝大部分的检验仍然是统一在检验科执行，在整体医疗收入中占比大致在13%左右。

IVD渠道处于跑马圈地的快速集中度提升关键期

国内IVD渠道环节市场集中度处于较低水平，低集中度和行业高增速，使得IVD行业成为极具发展空间的朝阳行业，国内IVD流通企业、IVD生产企业、药品流通企业、耗材流通企业等等诸多力量，都纷纷向IVD渠道进行拓展，目前正处于行业跑马圈地的关键时期。

第三方临床实验室方式在人员、设备方面全面剥离，有利有弊

独立临床实验室（Independent Clinical Laboratory，ICL）是一种在海外甚为普及的业态，通过收集附近的诊所、医院的样本，达到规模化的目的，实现检验费用的降低和检验的进一步专业化。这种业态在国内以金域检验为首，也在快速成长过程中。ICL不仅仅承担了耗材采购、仪器提供等功能，而且连操作人员也是自有的，相当于部分外包了检验科的服务。与集约化采购（集采）相比，ICL有3大特点：1）通过服务多个医疗机构，可以进一步扩大规模效应。2）地点可能与原医院不一致，因此对于运输，时效性有进一步的要求。3）与原有医院的检验科医生相比，人员成本更低。

供应商集约化打包仅剥离耗材供应，阻力较小

另外一种较为普遍的模式称为集约化采购（集采）或者集约化供应，也称为打包式经营，这种模式下供应商仅仅通过签订长时间、广范围的耗材供应合同，不剥离检验科的人员与设备，通过以量换价的方式实现降价。价格整体降幅估计在20-30%。合同的时间往往在5-8年，一般除了耗材的提供，供应商还需要按照医院的需求铺设设备，而且在合约期完成后会成为医院检验科的财产。在三甲大医院，完全打包铺设设备、装修等的成本可能在1000-2000万左右，而二级医院可能在150-300万左右。当然这个设备投入可能不是一次性投入，而是随着仪器的替代逐渐投入的。一般根据合同时间，如果是5年合同通常在2年左右，8年合同则在3年左右收回成本。

集约化打包体现渠道去代理化趋势

打包模式通过整合全面的自产/代理产品线和长期合同，实现了打包商对终端的强控制，在这种模式下面，打包商上游的多层代理实际上丧失了铺设渠道的作用，因此进口产品生产商往往愿意直接与打包商合作，部分进口厂商还能给出接近甚至低于当地代理的优惠价格，以价格手段诱导打包商和自己合作，维持终端的长期合同。因此，整合渠道的作用更多的是整合与医院的长期合作关系和建立的信任，并不需要依赖整合渠道自身的代理产品线。

打包模式正在迅速扩张中

根据产业调研，我们估计16年已经被打包的二级医院数量在1000家左右。根据现有的几家大型企业的快速扩张速度，我们估计17年可能还会有1000家二级医院被打包。三级医院由于体量较大，降价压力较小，对经销商的优势更大，因此暂时不是打包的主要对象，但是现在也存在部分项目、或者部分投放仪器的打包现象。打包的本质是以量换价，只要符合这个本质，采用的不同模式、结算方式、程度都是集约化供应的一种。可以说，打包模式的迅速扩张，很可能改变未来的整个IVD竞争格局。当超过一半的医院被打包之后，产品线不全、无法切入打包业务的企业很可能面临被整合或是退出市场的命运。